中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究論文

　　中小企業(yè)在全世界范圍內(nèi)對于推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展、增加就業(yè)、和諧社會的構(gòu)建都發(fā)揮著重大的作用。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究論文篇1

　　淺談中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及困難

　　摘要：中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中處于重要地位，以來，國家簡政放權(quán)，加大財(cái)稅支持、加強(qiáng)融資支持，優(yōu)化了中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境。但中小企業(yè)的融資困境依然嚴(yán)重。本文主要探討中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并分析融資困難的一系列原因。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀分析 原因分析

　　中小企業(yè)，是實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。但受制于諸多因素，我國中小企業(yè)的發(fā)展遇到的困境頗多，其中最為突出的就是是融資問題。

　　一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　(一)融資需求缺口大

　　近年來，面對經(jīng)濟(jì)下行壓力，國際國內(nèi)市場日趨低迷，使得中小企業(yè)產(chǎn)品積壓嚴(yán)重，資金回流周期被迫延長，資金需求增加。同時(shí)，銀行的不良貸款日趨增多，對貸款審批越加嚴(yán)格，資金供應(yīng)不足。有融資需求但沒有融資渠道的中小企業(yè)數(shù)量明顯增加，融資難成為阻礙企業(yè)發(fā)展的最關(guān)鍵因素。南陽市統(tǒng)計(jì)局2016年的一項(xiàng)融資問題調(diào)查顯示，有融資需求的26家企業(yè)中未獲得融資的企業(yè)有20家，占比76.9%;僅獲得部分融資的企業(yè)有4家，占比15.4%;能獲得所需資金的企業(yè)有2家，占比7.7%;能夠獲得融資的企業(yè)僅占23.1%，資金嚴(yán)重的供不應(yīng)求。

　　(二)融資方式單一

　　我國中小企業(yè)融資方式相對單一。相比歐美國家成熟發(fā)達(dá)的資本市場，我國中小企業(yè)能夠在資本市場上獲得直接融資的僅占5%，與歐美國家70%的高占比相差甚遠(yuǎn)。我國中小企業(yè)主要是依靠間接融資。一項(xiàng)調(diào)查顯示，約45%的中小企業(yè)是通過銀行貸款獲得融資，11%是通過民間借貸獲得融資。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融開始在我國生根發(fā)芽，但作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不夠規(guī)范，還處于探索過程中，其對中小企業(yè)的融資還十分有限。

　　(三)融資成本高

　　盡管政府一直在出臺各種扶持政策，中小企業(yè)高融資成本的問題依舊嚴(yán)重。由于中小企業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)類群，作為其風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款時(shí)通常會要求一定的利率上浮。同時(shí)，除了利息、評估費(fèi)以及擔(dān)保費(fèi)等必要費(fèi)用外，中小企業(yè)還需要支付一些隱性費(fèi)用。往往綜合下來，企業(yè)實(shí)際支付的成本要超過10%。

　　二、中小企業(yè)融資難原因分析

　　(一)中小企業(yè)自身存在的問題

　　1、自有資金不足

　　中小企業(yè)在成立和發(fā)展之初，主要靠自有資金周轉(zhuǎn)，一旦資金鏈條斷裂，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動會受到沉重打擊。而與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)主要從事于大型企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游等對規(guī)模要求不高的生產(chǎn)經(jīng)營活動，這就造成了中小企業(yè)初始資本投入不足的特征。

　　2、管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全

　　絕大多數(shù)中小企業(yè)處于起步階段或者成長階段，經(jīng)營規(guī)模小，人力、財(cái)力不足，最常出現(xiàn)的問題就是管理體系的不規(guī)范與落后，缺少一套科學(xué)化的管理體制。同時(shí)，部分企業(yè)經(jīng)營者缺乏足夠的財(cái)務(wù)管理知識，企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平有限，控制資金風(fēng)險(xiǎn)的意識薄弱，更缺少專業(yè)的項(xiàng)目融資人才，無法對融資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃與管理，對企業(yè)的融資能力造成很大程度上的削弱。

　　(二)融資方式存在的問題

　　從間接融資層面上看，長期以來，銀行是企業(yè)融資的主渠道。但隨著銀行不良貸款率逐年攀升，對中小企業(yè)，銀行惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出“兩極分化”態(tài)勢。對于資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，銀行往往建立綠色通道，加大授信額度以提高金融服務(wù)，甚至不同銀行之間為了爭取這些客戶，會進(jìn)行惡意競爭。而這部分企業(yè)由于資金相對充裕，對貸款的需求量反而不大，有的甚至不需要銀行貸款;另一方面銀行對沒有抵押物、資質(zhì)一般的客戶，給出的審核條件卻十分苛刻，同時(shí)，由于銀行缺乏足夠識別能力，使得那些具備發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新型中小企業(yè)同樣受到冷落。

　　從直接融資層面上看，我國資本市場不完善，發(fā)展緩慢。雖然我國已啟動創(chuàng)業(yè)板和新三板，但進(jìn)入股票市場和債券市場的門檻高，審批難。對于中小企業(yè)，尤其是科創(chuàng)類企業(yè)，一般都處于創(chuàng)業(yè)期，生產(chǎn)規(guī)模偏小，無法滿足主板市場的上市條件。同時(shí)，原計(jì)劃于 “十二五”期間推出的“注冊制”又因?yàn)?015年A股股災(zāi)的發(fā)生而無限期推遲。因此在資本市場上，只有占比極少的一部分高新技術(shù)型中小企業(yè)可以融到資金。

　　(三)信用擔(dān)保體系存在的問題

　　信用擔(dān)保體系旨在擴(kuò)寬中小企業(yè)融資渠道，目前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保是以政策性信用擔(dān)保為主體，以商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保為輔助的框架體系。由于起步較晚，在實(shí)踐中存在諸多問題，我國信用擔(dān)保和信用服務(wù)體系并不健全，這在客觀上影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

　　1、擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金有限導(dǎo)致供需矛盾

　　我國大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資金少、業(yè)務(wù)規(guī)模小，收入有限，營利能力往往不足。據(jù)調(diào)查，目前國內(nèi)注冊資本金在1億元以下的占擔(dān)保機(jī)構(gòu)總量的95%，能夠擔(dān)保的資金有限，這對于中小企業(yè)發(fā)展的資金需求只是杯水車薪。同時(shí)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)受限于財(cái)力，擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)充實(shí)擔(dān)保資金的能力非常有限，由于缺少切實(shí)有效的資金補(bǔ)充機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)模也一直受限。

　　2、相關(guān)法律法規(guī)不完善

　　我國雖然已出臺《公司法》、《擔(dān)保法》和《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但主要調(diào)整對象是債權(quán)人，沒有專門涉及到信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律保護(hù)不到位，在實(shí)際經(jīng)營過程中，就會使承擔(dān)更高的法律風(fēng)險(xiǎn)。

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