可轉換公司債是什么意思
可轉換公司債券(簡稱可轉換債券)是公司債的一種，有廣義和狹義之分。下面由學習啦小編為你分享可轉換公司債是什么意思的相關內容，希望對大家有所幫助。
可轉換公司債
是公司債的一種，其信訪有廣義和狹義之分。狹義的可轉換公司債是指債券持有人有權依照約定的條件將所持有的公司債券轉換為發(fā)行公司股份的公司債。廣義的可轉換公司債是指賦予了債券持有人轉換為他種證券權利的公司債券，轉換對象不限于發(fā)行公司的股份。
可轉換公司債有著普通公司債的絕大多數特點。同時，由于可轉換公司債券持有人享有將其所持有的債券轉換為發(fā)行公司股票的選擇權，即股票的買入期權，所以可轉換公司債同時涉及了3種證券，即可轉換公司債券自身、選擇權以及它可以轉換成的那種證券，兼具債券、股票和期權的特征，是一種混血證券。
可轉換公司債券的發(fā)行
一、上市公司發(fā)行可轉換公司債券(非分離交易)
1.發(fā)行條件：上市公司發(fā)行可轉換公司債券，除了應滿足增發(fā)股票的一般條件，還應當符合以下條件：(一般增發(fā)10+下面3)
(1)最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。
(2)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%。
(3)最近3個會計年度實現的平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
特別提示：本3條處處有考點，在做題判斷時，第一條要知道加權平均凈資產收益率算法，往往要扣除非經常性損益，第二條要注意是發(fā)行后而且是凈資產額，當然數字要記準。
2.可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。
3.擔保
(1)公開發(fā)行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元的公司除外。
(2)提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。
(3)以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低于其累計對外擔保的金額。
(4)證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉債的擔保人，但上市商業(yè)銀行除外。
4.轉股期限
可轉換公司債券自發(fā)行結束之日起“6個月后”方可轉換為公司股票，轉股期限由上市公司根據可轉換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。
5.轉股價格
(1)轉股價格應不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。
(2)發(fā)行可轉換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。
(3)募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：
?、俎D股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避;
②修正后的轉股價格不低于前項規(guī)定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。
二、上市公司發(fā)行分離交易的可轉換公司債券
1.發(fā)行條件：上市公司發(fā)行分離交易的可轉換公司債券，除了應滿足增發(fā)股票的一般條件，還應當符合以下條件：(一般增發(fā)10+下面4，注意和非分離交易區(qū)分，極易記混)
(1)公司最近一期期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元。
(2)最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
(3)最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息，但最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%(扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據)除外。
(4)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%，預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。
2.認股權證
(1)行權價格。認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。
(2)存續(xù)期間。認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月。
(3)行權期間。認股權證自發(fā)行結束至少已滿6個月起方可行權，行權期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內的特定交易日。
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